Handel CFD

Handel kontraktami CFD – wprowadzenie

CFD są dużymi spekulacjami finansowymi instrumentów pochodnych, które są dostępne tylko dla inwestorów, którzy mogą korzystać z możliwości szczególnego ryzyka związanego z tasiemką. Jak działa transakcja CFD i czego inwestorzy muszą być świadomi transakcji CFD i wyboru brokera CFD.

CFD – kontrakty na różnice kursowe

Już w latach 90. inwestorzy instytucjonalni korzystali z kontraktów CFD. Kontrakt CFD na różnice kursowe i różnice kursowe; Banki inwestycyjne objęte również swapami akcyjnymi. Na rynku międzybankowym, tj. W obrocie między instytucjami kredytowymi, kontrakty te są wykorzystywane głównie do celów zabezpieczających. Wraz z wprowadzeniem podatku akcyzowego od opłat skarbowych w Anglii w 1986 r. Kontrakty CFD stały się coraz bardziej popularne wśród inwestorów spekulacyjnych. Ponieważ podatek należny od sprzedaży udziałów w wysokości 0,5% od wartości pieniężnej może być umiejętnie potraktowany.

Transakcje CFD są dostępne poza giełdą

W przeciwieństwie do akcji, handel CFD obejmuje się poza rynkiem regulowanym (OTC) – czyli poza rynkiem zorganizowanym lub regulowanym. W handlu pozagiełdowym, zakup i sprzedaż są rozliczane z brokerem / animatorem rynku CFD. Ten broker / animator rynku ustala ceny kupna i sprzedaż, określa warunki i oferuje możliwości handlowe. Przy wyborze wybranej brokera, pisma CFD należy dokładnie sprawdzić, który animator rynku będzie rozliczał transakcje CFD.

Handel kontraktami CFD jest interesujący dla inwestorów, którzy są skłonni do rozwijania transakcji, ponieważ CFD zarządza inwestycjami w aktywa bazowe, zarządza „zwykłym inwestorem” nie może handlować. Dobrze przykład, przy kontrakcie CFD, możesz kupić tylko każdą umowę DAX. Kontrakty handlowe CFD na stopy procentowe lub na kontrakty terminowe DAX, produkty takie jak kawa, olej czy cukier jest również interesujący. Możliwe jest również spekulowanie na kategorie indeksach, np. trade indeksem zmienności. Market Maker jest odpowiedzialny za obsługę płynności na rynku, ustala ceny kupna i sprzedaży, a tym samym zapewnia możliwość zakupu kontraktów CFD.

Co to jest CFD?

Kontrakt CFD uwzględniany w kategoriach instrumentów pochodnych, więc cena kontraktu CFD zawiera wszystkie dostępne opcje bazowych, na przykład akcji lub indeksu. Inwestorzy nie są zobowiązani do skorzystania z tego, co dzieje się w przedsiębiorstwie lub innej rzeczywistości. Zamiast tego, inwestorzy CFD są posiadaczami roszczeń wobec partnera kontraktowego CFD lub brokera CFD. Tego samego wielu osób nigdy nie lubię: Jeśli chodzi o dywidendy, inwestorzy CFD są Praktycznie równi z akcjonariuszami. Inwestorzy CFD, którzy uwzględniają wzrost cen, stosują 85% dywidendy w dniu bez dywidendy (exD), czyli w dniu, w którym dywidenda jest wypłacana Jednak inwestorzy, którzy w tym dniu są bardzo krótcy kontrakt CFD, muszą zostać wypłacone pełne dywidendę.

Jak działa kontrakt handlowy CFD?

Handel CFD pozwala inwestorom uczestniczyć w ruchach cenowych indeksów, akcji, walut lub opcji z dźwignią finansową. Jak sama nazwa wskazuje, umowa na różnicę jest umową na różnicę między czasem użycia i wyjścia, tzw. rozpowszechnianie się. Inwestorzy mogą handlować kontraktami CFD, które dzielą się na wzroście cen (długie CFD) i takie, które są dostępne na podstawie cen cenowych bazowych (krótkie CFD).

Najbardziej znaczące różnice między CFD a klasycznymi papierami wartościowymi, takimi jak akcje czy fundusze jest to, że handel CFD wymaga tylko małej inwestycji kapitałowej, ale CFD nów bzowowy 1 W skrócie: Wszystkie wpływające na cenę składników bazowych mają pełny wpływ na kontrakt na różnicę w handlu CFD.

Ważne: Dzięki handlowi CFD, inwestorzy mogą w ten sposób obsługiwać pełne ruchy cenowe akcji, indeksy, umowy, obligacji, itp. z ułamkiem umowy, który w zakończeniu kiedykolwiek byłby wymagany.

Handel kontraktami CFD: Na co inwestorzy zwracają uwagę podczas transakcji z dźwignią finansową

W odróżnieniu od transakcji akcyjnych, handel CFD wymaga od klientów płaconych tylko w postaci kwoty inwestycji za ich pozycję handlową. Inwestorzy CFD wpłacają tylko depozyt zabezpieczający lub depozyt zabezpieczający. Depocyte zabezpieczający zależy od wybranych bazowych.

CFD są znacznie niższe niż te, które były płacone za bezpośrednią inwestycję w instrument bazowy. Koszty te dotyczą tylko jednego do dziesięciu procent kwoty transakcji. W przypadku transakcji CFD, inwestorzy handlują aktywami bazowymi Praktycznie na kredyt.

Z reguły kupujący obowiązują więc płacić odsetki od kredytu. W przeciwieństwie do tego, inwestorzy, którzy zrezygnowali z CFD, dostępne odsetki od kredytu. Powód: Początkowo przystąpili oni jako sprzedający kontrakty CFD. Inwestorzy dokonujący transakcji krótkiej potrzeby przeprowadzenia odkupić „krótki” CFD po zamknięciu pozycji.

Wybierz, decydującą rolę w handlu CFD obejmować dźwignia finansowa. W przypadku kontraktów na różnice kursowe, inwestorzy korzystają z dźwigni finansowanej.

Przykład: Podczas transakcji dziesięcioma kontraktami DDAX, inwestor CFD wnosi depozyt zabezpieczający w wysokości jednej setnej lub jednego procenta. Przy indeksie DAX na poziomie 1000 Punktów, depozyt zabezpieczający wynosi więc 1000 euro (10 x 1000 x 1/100). Innymi słowy: Przy inwestycji na poziomie 1000 euro, inwestorzy przenoszą 100 000 euro na giełdę (10 x 1000) z kontraktami kontraktowymi CFD. Jeśli DAX wzrośnie wtedy o 100 Punktów do 10.100 Punktów indeksowych, kontrakt CFD reaguje dokładnie tak samo jak indeks, zyskując w ten sposób 100 euro wartości. Co do inwestora ETF lub certyfikatu jest tylko zmianą o każdy procent, dla inwestora CFD inwestującego z dźwignią jest to zmiana o sto procent, ponieważ wartość jednej dziesiątej kontraktu CFD DAX podwaja x 100 000 euro (1000 euro).

 

Uwaga: Szczególnie w przypadku Handlu kontraktami CFD, inwestorzy powinni Być świadomi, ZE każdej Możliwości towarzyszy odpowiednie ryzyko. Jeśli DAX spadnie o 50 Punktów (-0,5%), kontrakt CFD, o którym mowa w powyższym przykładzie, traci ogromną wartość (-50,0%). Jak łatwo zauważyć: umowa handlowa CFD zyskać na nie mniejszym ryzyku. Maj 2017 roku inwestorzy mogą nawet stracić więcej niż tylko swój depozyt (obowiązek wniesienia dodatkowych wkładów). W Niemczech, dzięki “generalnemu orzeczeniu” BaFin (Federalny Urząd Nadzoru Finansowego) z dnia 08.05.2017, klienci prywatni nie mogą już podpisywać umów z obowiązkiem obejmującym dodatkowe wkładki.

Przykład z roku 2015 pokazuje, jak silnie kontrakty CFD mogą reagować na zmiany cen: W styczniu 2015 roku szwajcarski bank centralny ogłosił, że z powiązaniem powiązanym franka szwajcarskiego z euro. Tego dnia para walutowa EUR / CHF odnotowała gwałtowne wahania cen, a następnie dostępne są powiązane z nią pary walutowe, nie były już w żadnym zbywalne. Ostatecznie decyzja banku centralnego została uwzględniona, że ​​frank szwajcarski zyskuje na wartości w stosunku do euro około 20%. Inwestorzy w kontrakty CFD, które do tej pory były lewarowane, odnotowały wysokie wysokie zyski lub wygórowane straty, w zależności od ich pozycji.

Silniejsze regulacje w handlu kontraktami CFD i Forex

Z dniem 1 sierpnia 2018 r. Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (EUNGiPW) wprowadził bardziej rygorystyczne przepisy dotyczące transakcji CFD i Forex. Dotyczy to nie tylko dostawców kontraktów CFD, ale nowe regulacje mają wpływ również na handel kontraktami CFD i na rynku Forex.

W wyniku decyzji ESMA, handel CFD i Forex jest obecnie objęty dopuszczalną dźwignią 1:30. Zgodnie z władzą, dźwignie są wybierane z myślą o zmiennych i nigdy nie używają operatorów traderów. To, jak wysoka może być dźwignia w betonie warchach, zależy od typu produktu inwestycyjnego. Jest to maksymalna dozwolona dźwignia dla par walutowych, wartości, indeksów, akcji i walut kryptograficznych:

Maksymalna dźwignia finansowana w handlu CFD i na rynku Forex

Następujące maksymalne dźwignie są prawnie określone dla transakcji Forex i CFD:

1:30 dla głównych walut forex
1:20 dla innych walut, złota i głównych indeksów takich jak DAX30, Dow Jones i S&P 500)
1:10 dla innych kategorii i mniejszych indeksów
1: 5 dla akcji
1: 2 dla walut kryptońskich

Nowe zasady dotyczące zamknięcia depozytu zabezpieczającego i ostrzeżenia o odświeżanie ryzyku

Od 1 sierpnia 2018 roku obowiązują również nowe zasady Margin Close-Out, które, Połącz jak regulować dozwoloną dźwignię finansową, obejmować zabezpieczenia finansowe CFD. Gdy tylko łączna wartość otwartych pozycji przekracza 50 procent wymaganego depozytu zabezpieczającego, wszystkie pozycje muszą zostać zlikwidowane. Czy standardowy depozyt zabezpieczający został już zamknięty przed wejściem w życie nowych zasad ESMA? Nigdy, do tej pory brokerzy mogli sami decydować, kiedy zamknąć pozycje stratne swoich klientów. Nigdy nie było zatem żadnych znormalizowanej regulacji.

Ponadto od czasu nowych zasad ESMA brokerzy CFD dokumentów wydawanych znormalizowane ostrzeżenie o ryzyku. To ostrzeżenie o ryzyku musi określać odsetek inwestorów, którzy stracili pieniądze w związku z użyciem.

CFD Broker: Ceny i usługi 

Aby móc obsługiwać kontrakt CFD, zainteresowane strony umowy depozytowej CFD u brokera lub w banku. CFD jest zalecany przy wyborze dostawcy dostawcy, ponieważ jest wiele rzeczy, które należy uwzględnić.

  • Platforma handlowa CFD: Czy Państwa broker CFD oferuje oprogramowanie (front-end CFD), które są specjalnie opracowane do transakcji CFD i które zdobywają punkty dzięki odświeżeniu zakresu funkcji? Inwestorzy nie korzystają z darmowych cenników w czasie korzystania i obsługiwać z wykresu podczas transakcji CFD w dowolnych zakresach. Są one ważne dla natychmiastowego i podziału transakcji. Niestety, niektórzy brokerzy nadal pobierają opłaty za dane dotyczące cen, szczególnie za dostarczenie cen w czasie użycia.
  • Wybór CFD: Ważny crypt przy wyborze brokera CFD jest również wyborem CFD i instrumentów bazowych. Ile indeksów, akcji, kontraktów terminowych, walut i czy jest to wymagane?
  • Opłaty za kontrakt handlowy CFDF: wagazyayzeem bro są również opłaty, które są pobierane za trade. Inwestorzy sprawdzają opłaty za każdą transakcję, opłaty za posiadanie i depozyty minimalne.
  • Rekompensata za nocne pozycje: Porównujące warunki pracy brokera CFD, inwestorzy mogą również przyjrzeć się warunkom wykorzystać pozycję przez noc. W zależności od sytuacji, kontrakty na różnicę nie są utrzymywane zbyt długo. CFD po zamknięciu umowy (z dnia na dzień). Przy okazji: Kontrakt CFD nigdy nie ma ograniczonych warunków i dlatego nie są narażone na utratę wartości godziwej – w różnych do gwarancji, na przykład. Wyjątkowy kontrakt CFD na umowę terminową z wykorzystaniem danych zapadalności.
  • CFD: Przed otwarciem konta CFD należy się zapoznać ze spreadami dla różnych instrumentów bazowych – znaleźć się na liście ceny wynikającej z brokera CFD. CFD różni się tylko nieznacznie. W zależności od zakresu baz danych, takich jak akcje, waluty i produkty, dostępne przez różne brokerów CFD Jednak sytuacja jest inna dla inwestorów, którzy chcą obsługiwać CFD na kontraktach terminowych.
  • Zarządzanie ryzykiem i finansowymi: Jakie opcje zarządzania ryzykiem i finansowymi oferuje Państwa broker CFD? Otwórz konto CFD u brokera, który oferuje innowacyjne dodatki do zleceń, takie jak trailing stop, zlecenia stop-loss, zlecenia limitowane lub take-profit, których ważność możesz być inwestorem CFD indywidualny.

StockStock CFDIndex-CDF
Dźwignia 110100
Marża100%10%1%
Zainwestowany kapitał1000 euro1000 euro1000 euro
Kapitał lewarowany10000 euro100000 euro
Zysk / strata na
Zmiana ceny o 1%10 euro100 euro1000 euro
Zmiana ceny o 5%50 euro500 euro5000 euro