Es ist verlockend zu glauben, dass die Aktienmärkte ein schneller und sicherer Weg zu Reichtum sind, aber das ist einfach nicht der Fall. Aktien bieten die Möglichkeit, günstige Anlagerenditen zu erzielen, aber sie sind auch mit Risiken verbunden. Bevor man sich auf die Märkte stürzt, ist es entscheidend, die Risiken gegen das Ertragspotenzial abzuwägen.
Bevor wir uns mit der eigentlichen Frage beschäftigen, wie man an den Aktienmärkten Geld verdienen kann, wollen wir uns mit einer einfachen Frage beschäftigen, die von ebenso entscheidender Bedeutung ist.
Was ist der Unterschied zwischen einem Investor und einem Spekulanten?
Bevor Sie beginnen, sollten Sie sich fragen: Bin ich ein Investor oder ein Spekulant? Der Unterschied zwischen diesen beiden Begriffen ist groß und hängt von Ihrem Anlagehorizont ab.
Investoren verfolgen eine langfristige Strategie, um ihre Investitionen an den Aktienmärkten zu vermehren. Sie erwerben Aktien und halten sie lange, oft über Monate, Jahre und sogar Jahrzehnte. Anleger sind in der Regel risikoscheuer als Spekulanten.
Spekulanten hingegen investieren kurzfristig. Sie erwerben und veräußern täglich oder wöchentlich Wertpapiere und versuchen so, von Marktschwankungen zu profitieren. Der bekannte Tagesspekulant kauft und verkauft mehrmals täglich Aktien, was oft zu kleineren, aber häufigeren Gewinnen oder Verlusten führt.
Wie verdient man Geld an der Börse?
Die Zeit ist der große Verbündete eines jeden ernsthaften Anlegers. Er setzt auf Geduld und versucht, seine Anlagen über einen langen Zeitraum hinweg zu vermehren. Er ist ein Anhänger langfristiger Kaufstrategien.
Er behält seine Anlagen unabhängig von den Marktbedingungen und hält Aktien, Investmentfonds, Anleihen und andere Anlageinstrumente. Um seine finanziellen Ziele zu erreichen, nutzt ein Anleger die Marktkapitalisierung und die Dividenden, um die Wertentwicklung seines Portfolios zu verbessern.
Auch wenn Anleger Marktschwankungen nicht wie jeder andere schätzen, können sie in Baissezeiten geduldig sein und erwarten, dass die Börsenkurse irgendwann wieder steigen und ihre Verluste ausgleichen.
Da sie langfristig regelmäßige Erträge bevorzugen, achten Anleger besonders auf das Kurs-Gewinn-Verhältnis, die Prognosen des Managements und andere Fundamentaldaten.
Anleger sind sich bewusst, dass ihre Portfolios, wenn Wertpapiere gehandelt werden, allmählich von den Anlagezielen abweichen können. Aus diesem Grund gleichen sie ihre Anlagen regelmäßig aus, um sie wieder an ihre finanziellen Ziele anzupassen.
Handwerkszeug des Anlegers: Die Durchschnittskaufmethode
Die Average-Buying-Methode oder der systematische Anlageansatz entspricht den Bedürfnissen langfristig orientierter Anleger. Gemäß dieser anerkannten Strategie kauft ein Anleger regelmäßig in festen Beträgen, normalerweise wöchentlich oder monatlich.
Da sich die Aktienkäufe über mehrere Marktzyklen erstrecken, zahlen Anleger mal mehr und mal weniger für den Erwerb eines Wertpapiers. Langfristig glättet dieser schrittweise Ansatz die Aufwärts- und Abwärtsbewegungen der Kurse und begrenzt deren Auswirkungen.
Handwerkszeug des Anlegers: Diversifikation.
Ein weiterer alter Hut der Anlagewelt, die Diversifizierung, besteht darin, auf eine Kombination von Anlagen in verschiedenen Anlageklassen zu setzen, in der Hoffnung, dass, wenn eine Anlage zurückfällt, andere diesen Rückgang durch Wertsteigerungen ausgleichen werden.
Anleger sind sich bewusst, dass ihre Portfolios, wenn Wertpapiere gehandelt werden, allmählich von den Anlagezielen abweichen können. Aus diesem Grund gleichen sie ihre Anlagen regelmäßig aus, um sie wieder an ihre finanziellen Ziele anzupassen.
Die Ideologie des Spekulanten
Das Ziel eines jeden Spekulanten ist es, höhere Renditen zu erzielen als ein langfristiger Anleger. Er erreicht sein Ziel, indem er häufig Aktien und andere Anlageinstrumente kauft und verkauft.
Gemäß dem alten Sprichwort: “Kaufe billig, verkaufe teuer” erzielen Spekulanten Gewinne, indem sie Aktien zu einem niedrigen Preis kaufen und relativ schnell, oft noch am selben Tag, zu einem höheren Preis wieder verkaufen.
Erfahrene Spekulanten sind auch Anhänger von Leerverkäufen. Diese Strategie, die einer Logik folgt, die dem oben erwähnten alten Sprichwort zuwiderläuft, sieht vor, dass ein Spekulant “zu einem hohen Preis verkauft und zu einem niedrigen Preis kauft”, wobei er davon ausgeht, dass eine Transaktion letztendlich immer für die eine oder andere Partei von Vorteil ist. Bei einem solchen Manöver leiht sich ein Spekulant zunächst Aktien von einem Broker oder Investor und verkauft diese dann weiter. Eventuell muss der Spekulant die geliehenen Wertpapiere zurückgeben, was er tut, indem er die gleichen Wertpapiere auf dem Markt zurückkauft. Wenn der Spekulant die Aktien zu einem Preis zurückkauft, der unter dem Kurs liegt, zu dem er sie geliehen hatte, hat er erfolgreich zu einem niedrigen Preis gekauft und zu einem hohen Preis verkauft (wenn auch in umgekehrter Reihenfolge). Das Risikopotenzial, das mit dieser Art des Handels verbunden ist, ist hoch. Deshalb sollte diese Praxis nur geübten und erfahrenen Spekulanten vorbehalten sein.
Die Ausstiegsstrategie
Erfahrene Spekulanten verbringen genauso viel Zeit damit, den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf einer Aktie abzuschätzen wie für den Kauf, und bestimmen diese Zeitpunkte bereits vor dem Abschluss eines Geschäfts. Die Ausstiegsstrategie ist entscheidend, denn sie ermöglicht es, Gewinne zu erzielen und gleichzeitig Verluste zu minimieren. Eine solche Strategie besteht hauptsächlich aus den folgenden beiden Punkten.
Stop-Loss-Order: Eine Stop-Loss-Order ermöglicht es, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht, und so die Verluste, die ein Anleger bereit ist zu erleiden, im Voraus zu begrenzen, unabhängig von den Schwankungen des Marktes.
Limit-Order (oder Gewinnmitnahme) : Eine solche Order legt einen Preis fest, zu dem ein Anleger bereit ist, eine Position zu schließen und seine Anlage zu liquidieren, um Gewinne zu erzielen.
Welcher Typ von Händler sind Sie?
Der Stil eines Händlers hängt von vielen Faktoren ab, darunter seine Erfahrung, die Größe seines Portfolios, seine Risikotoleranz und – zugegebenermaßen – die Zeit, die er für Marktforschung und Wertpapierhandel aufwenden kann. Der Handel mit Wertpapieren ist eine zeitraubende Tätigkeit. Üblicherweise werden vier Profile von Spekulanten definiert:
Scalper: Scalping ist eine Handelstechnik, die darauf abzielt, kleine Gewinne aus Dutzenden von täglichen Transaktionen zu erzielen, wobei die Positionen manchmal nur wenige Sekunden lang gehalten werden.
Daytrader: Ein Daytrader versucht, seine täglichen Transaktionen zu vervielfachen, um durch das Ausnutzen von Marktschwankungen Gewinne zu erzielen.
Strategischer Spekulant: Strategische Spekulanten analysieren und reagieren auf Veränderungen der Fundamentaldaten von Unternehmen. Sie neigen dazu, Wertpapiere über mehrere Tage oder sogar Wochen zu halten und dabei ein Auge auf Kursschwankungen zu haben, mit denen sie Gewinne erzielen können.
Positionsspekulant: Diese Spekulanten halten Wertpapiere über Wochen und Monate. Sie sind nicht besonders aktiv und handeln manchmal nur einmal im Monat.
Handwerkszeug des Anlegers: Wesentliche Werkzeuge für Recherche und Verhandlung.
Ihre Präferenzen und Ihre Verhandlungsstrategie bestimmen die Wahl der Werkzeuge, die für Sie am besten geeignet sind.
Abgesehen davon machen einige wesentliche Werkzeuge die Handelsaktivitäten angenehmer und potenziell profitabler. Echtzeitdaten zum Beispiel sind entscheidend, um die Aufwärts- oder Abwärtstrends von Wertpapieren zeitnah zu bewerten. Im Folgenden werden einige der von Anlegern und Spekulanten am meisten geschätzten Tools vorgestellt.
- Aktienauswahl: Dieses Anlageinstrument überfliegt die Märkte, um Ihnen nützliche Aktualisierungen zu liefern und Sie bei Ihren Entscheidungen zu unterstützen, insbesondere im Zusammenhang mit Handelsvolumina, Wertpapierkursen und Markttrends. Die Optionen in einem Selektor können an Ihre Ziele und Vorlieben angepasst werden.
- Diagramme: Indem Sie die Renditen von Wertpapieren in Form von Linien oder Balken darstellen, können Diagramme Ihnen helfen, zu entscheiden, wann Sie Wertpapiere kaufen oder verkaufen sollten.
- Studien von Drittanbietern: Anerkannte Brokerfirmen bieten Anlegern eine breite Palette an Studien mit vielen relevanten Informationen. Um diese voll auszuschöpfen, braucht ein Anleger nur Zeit und Geduld.
- Technische Analysen: Verschiedene Arten von Instrumenten der technischen Analyse können Ihnen dabei helfen, Trends und wichtige Ereignisse auf den Märkten zu erkennen und fundiertere Anlage- und Handelsentscheidungen zu treffen.
- Fiktive Konten: Um Ihr Wissen zu verbessern und Vertrauen als Anleger zu gewinnen, bevor Sie tatsächlich investieren, üben Sie mit einem fiktiven Konto. Manche Broker stellen Ihnen ein fiktives Portfolio im Wert von 100.000 Euro oder100.000 US-Dollar zur Verfügung. Mit diesem Konto können Sie Wertpapiere handeln, Ihre Strategien testen und ausprobieren und Anlageinstrumente (wie Studien, Selektoren und Charts) kennenlernen – ohne Risiko und ohne Gebühren.
Investitionen in Indexfonds
Hier sind einige Vor- und Nachteile von Investitionen in Indexfonds (oder Indexaktienfonds) :
- Für risikoscheue Anleger. Der Hauptvorteil eines Indexfonds besteht darin, dass er darauf abzielt, die Rendite des Index, an dem er sich orientiert, nachzuvollziehen. Aus diesem Grund minimieren die Gesamtrenditen eines Fonds in der Regel die Auswirkungen der Underperformance einer oder zweier einzelner Positionen innerhalb des Fonds.
- Eine sofortige Diversifizierung. Durch eine Anlage in einen Indexfonds werden Sie indirekt zum Inhaber von Anteilen an Hunderten von Unternehmen.
- Eine ideale Lösung für den “passiven” Anleger. Im Gegensatz zu Spekulanten bevorzugen manche Anleger einen passiven Anlageansatz. Eine solche Strategie zielt vor allem darauf ab, mit den Marktrenditen gleichzuziehen, anstatt sie zu übertreffen.
- Sie lassen lieber andere die Entscheidungen für Sie treffen. Sie haben nicht die Zeit oder die Mittel, um sich über einzelne Wertpapiere zu informieren und sie zu kaufen? Indexfonds werden von Fachleuten verwaltet und haben eine Verwaltungsgebühr, die in Form einer Kennzahl (RFG) ausgedrückt wird.
- Nicht die ideale Lösung für kurzfristige Ziele. Indexfonds eignen sich für langfristige Anlagestrategien. Da es sich um passive Anlageinstrumente handelt, spiegelt ihre Rendite die Marktperformance wider und kann daher durch Abwärtstrends gebremst werden.
- Steuerliche Aspekte. Da Sie Anteile an einem Indexfonds halten, unterliegen Sie einer Steuer auf Kapitalgewinne, die Ihnen beim Verkauf oder bei der Rückgabe Ihrer Anteile zufließen.
Herausforderungen und Gefahren: Punkte, die Sie beachten sollten, bevor Sie an der Börse investieren.
Handeln aus dem Bauch heraus: Lassen Sie sich bei Ihren Entscheidungen nicht von Emotionen wie Panik, Ungeduld, Angst oder Übermut leiten. Denken Sie auch daran, dass Liebe blind machen kann. Oft ist es gut, auf seine Intuition zu hören, aber nicht an den Aktienmärkten.
Investieren ohne klare Strategie: Ihre Anlagestrategie sollte nicht darauf hinauslaufen, an der Börse viel Geld zu verdienen. Ein erfahrener Spekulant stellt eine Einstiegs- und eine Ausstiegsstrategie auf und legt im Voraus fest, wie viel Geld er bereit ist zu investieren und … zu verlieren.
Versuchen, die Schwellenwerte und Höchststände von Börsenbewegungen zu erraten: Bei dieser Strategie wird versucht, ein Wertpapier zum niedrigsten Kurs zu kaufen oder zu verkaufen, kurz bevor der Preis zu fallen beginnt. Diese Art der Spekulation ist immer mit einem gewissen Risiko verbunden.
Wertvolle Ratschläge: Sie werden immer Informationen und Ratschläge finden, die Ihnen helfen, kluge Entscheidungen zu treffen. Setzen Sie auf Vorsicht und halten Sie sich im Zweifelsfall an Ihre Strategie.
Die selbstständige Verwaltung von Anlagen kann sehr befriedigend sein. Investoren und Spekulanten betonen oft das Gefühl der Kontrolle, das sie empfinden, wenn sie die volle Verantwortung für ihre Finanzen übernehmen.
Der Erfolg Ihrer Strategie hängt davon ab, ob sie sich an Ihren Präferenzen orientiert. Wie viel Zeit möchten Sie mit dem Investieren an den Aktienmärkten verbringen? Möchten Sie häufig täglich handeln oder möchten Sie eher Ihre Ersparnisse für den Ruhestand vermehren? Wie hoch ist Ihre Risikotoleranz? Schließlich haben Sie keine Kontrolle über die Schwankungen des Aktienmarktes, aber Sie können kontrollieren, wie Sie darauf reagieren.